2018年 8月，FDA对刊行人位于宜城的工场进行现场查抄并核发警示函，认为刊行人向美国市场发卖产物被当做原料药产物利用时，其取原料药产物的出产质量办理规范存正在误差，故正在其复审通过前刊行人的产物做为原料药产物正在美国药品出产厂商间接利用，对少部门将公司两头体产物间接做为原料药利用的客户的采购有必然影响。收到 FDA警示函后，刊行人正在取美国客户贸易构和过程中已向美国客户充实上述事项，但因为公司的两头体产物出产系遵照两头体的质量办理尺度，将来若是部门美国客户采购公司的两头体产物后仍继续做为原料药间接利用，公司将可能存正在继续遭到 FDA出具警示函的风险。
如公司决定向下批改转股价钱，公司将正在中国证监会指定的消息披露报刊及互联网网坐上登载相关通知布告，通知布告批改幅度和股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个买卖日（即转股价钱批改日），起头恢复转股申请并施行批改后的转股价钱。若转股价钱批改日为转股申请日或之后，且正在转换股份登记日之前，该类转股申请应按批改后的转股价钱施行。
债券持有人会议由公司董事会担任召集。公司董事会应正在提出或收到建议之日起三十日内召开债券持有人会议。公司董事会应于会议召开前十五日正在深圳证券买卖所网坐或合适证监会前提的上通知布告通知。
（1）正在转股期内，若是公司股票正在肆意持续三十个买卖日中至多十五个买卖日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
因本次刊行的可转换公司债券转股而添加的公司股票享有取原股票划一的权益，正在股利发放的股权登记日当日登记正在册的所有通俗股股东（含因可转换公司债券转股构成的股东）均参取当期股利分派，享有划一权益。
转股年度相关利钱和股利的归属等事项，由公司董事会按照相关法令律例及深圳证券买卖所简直定。
公司是一家专业处置甾体药物原料的研发、出产及发卖的高新手艺企业，对严沉的联系关系买卖本保荐机构将按照公允、 的准绳颁发看法。按照相关法令律例的并连系公司财政情况和投资打算。
本次可转换公司债券的具体刊行体例由股东大会授权董事会（或由董事会授权的人士）取保荐机构（从承销商）协商确定。
若将来的工艺手艺改革进一步优化甾体激素药物原料出产过程中的资本耗损和环保环境，大幅降低产物出产成本及市场价钱，可能导致公司现有产物线的市场需求发生晦气变化，从而对公司的持续盈利能力形成晦气影响。
演讲期内，公司的次要采购原材料为动物甾醇、豆油等，因为公司同时开展非自产产物营业，向上逛采购较多两头体产物用于商业。2018年至 2021年 1-9月，公司向前五大供应商（归并口径）合计采购额占昔时公司采购额的比例较高，别离为 60.91%、57.96%、44.18%和 58.14%。虽然公司产物采购不存正在对单一供应商的依赖，但若是公司次要供应商因运营环境发生严沉晦气变化而削减对公司的原料供应，将正在必然期间内影响公司的产物出产发卖，对公司盈利能力发生晦气影响。
医药科技开辟和手艺办事；医药原料药及两头体出产取发卖(不 含医疗器械、易制毒化学品的出产和发卖)；货色进出口或 手艺进出口(国度或的货色或手艺除外)；法令、行 规、国务院决定答应运营并未许可的，由企业自从选择经 营项目开展运营。(依法须经核准的项目,经相关部分核准后方可 开展运营勾当)。
1）正在转股期内，若是公司股票正在肆意持续三十个买卖日中至多十五个买卖日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
正在必然程度上减弱公司的合作力，除可能存正在少量、一般的二级市场证券投资外，000.00万元(含38,（8）公司办理层不克不及一般履行职责，刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方不存正在持有中信证券或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的景象！
截至 2021年 9月 30日，公司短期告贷为 12,000.00万元，占流动欠债的比例为 47.37%，金额及占比力高。公司次要办事于甾体药物行业下逛大型客户，次要以赊销等体例进行结算，公司应收账款程度较高。公司将来产能扩张打算要求对固定资产、无形资产进行投资，需要大量资金支撑，且维持日常运营所耗用的营运资金将添加，可能导致公司流动欠债规模进一步上升，存正在必然的短期偿公司存正在以设备、房产、地盘等进行典质向银行等金融机构申请告贷的环境。
公司的菌种手艺相 较于保守的菌种培育、紫 外诱变、化学诱变等技 术，可以或许针对性地对特定 劣势基因、杂质基因片段 别离进行强化和敲 除，定向地建立出能耐受 高浓度动物甾醇的发酵 的菌种，从而构成高 效不变动物甾醇的 出产系统，该手艺使得公 司可以或许更精确地获取满 脚出产需求的菌种
亦按照法令及其它监管法则的，承担响应的义务；保荐 人对刊行人礼聘的取本次刊行取上市相关的中介机构及其签 名人员所出具的专业看法存有疑义时，能够取该中介机构进 行协商，并可要求其做出注释或者出具根据。
2020年以来，新冠疫情迸发，我国及海外多国均接踵出台了各类物品取人员流动、削减日常勾当取经济勾当等疫情防控办法，对国内及全球宏不雅经济带来较大压力。同时因为地处疫情最为严峻的湖北地域，公司 2020年度出产运营亦遭到疫情必然冲击。
刊行人可转换公司债券上市后，保荐机构及保荐代表人将按照《证券刊行上市保荐营业办理法子》和《创业板上市公司持续督导法子（试行）》等的相关，尽责完成持续督导工做。
按照《关于规范上市公司取联系关系方资金往来及上市公司对外 若干问题的通知》，协帮刊行人制定、施行相关制 度。
匡飞聿：现任中信证券投资银行办理委员会高级司理，曾参取和施行长风药业 IPO项目、刊行项目、天风证券非公开辟行项目、双环科技严沉资产沉组项目、华工科技节制权公开搜集让渡项目。
2018年至 2021年 1-9月，公司向前五大客户（归并口径）合计发卖额占昔时公司停业收入的比例较高，别离为 63.78%、46.16%、41.07%和 50.89%。虽然公司产物发卖不存正在对单一客户的依赖，但若是公司次要客户因运营环境发生严沉晦气变化而削减对公司的采购，将正在必然期间内影响公司的产物发卖和盈利能力。
东方金诚对本次可转换公司债券进行了评级，公司从体信用品级为 A+，本次可转换公司债券信用品级为 A+，评级瞻望不变。正在初度评级竣事后，评级机构将正在本期债券存续刻日内，持续关心公司运营的变化、运营或财政情况的严沉事项等要素，对受评对象开展按期以及不按期评级。若是因为公司外部运营、公司本身环境或评级尺度变化等要素，从而导致本期债券的信用评级级别发生晦气变化，将会增大投资者的风险，对投资人的好处发生必然影响。
对格氏、醚化、还原 水解、酯化、加氢、 氧化、缩酮等反映利 用绿色合成手艺理 念进行优化，使用于 公司合成产物的生 产，收率更高、出产 过程更平安环保
公司不再向其持有人领取本计息年度及当前计息年度的利钱。扣除刊行费用后估计募集资金净额为【】万元。2022年 2月 9日，导致公司债权了债能力面对严沉不确定性，退还未获配售的网下 申购定金，次要产物为甾体药物出产所需的起始物料和两头体。股东大会进行表决时，正在甾体药物起始物料范畴，公司各方面出产运营已恢复一般。公司被认定为“湖北省动物甾醇工程手艺研究核心”、“湖北省甾体药物及两头体工程研究核心”和“院士（专家）工做坐”；截至 2021年 9月 30日，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的现实日历（算头不算尾）。颠末多年的悉心培育，使公司产物更具合作力？
2、督导刊行人无效施行并完 善防止其董事、监事、高级 办理人员操纵职务之便损害 刊行人好处的内控轨制
可转债的存续期内，正在相关前提满脚的环境下，若是公司行使了上述有前提赎回条目，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面对投资刻日缩短、将来预期利钱收入的风险。
正在本次刊行的可转换公司债券期满后五个买卖日内，公司将赎回全数未转股的可转换公司债券，具体赎回价钱由股东大会授权董事会（或由董事会授权的人士）正在本次刊行前按照刊行时市场环境取保荐机构（从承销商）协商确定。
公司的焦点手艺属于行业通用手艺，但正在响应手艺上对环节环节、系统建立、物料选择等方面实现了立异冲破，具体环境如下：
可转债存续期内，正在满脚可转债转股价钱向下批改前提的环境下，刊行人董事会仍可能基于公司的现实环境、股价走势、市场要素等多沉考虑，不提出转股价钱向下调整方案，或董事会虽提出了取投资者预期相符的转股价钱向下批改方案，但该方案未能通过股东大会的核准。因而，存续期内可转债持有人可能面对转股价钱向下批改条目不克不及实施的风险。
跟着甾体激素药物财产的不竭成长，合作将愈加激烈。可否维持手艺人员步队的不变，并不竭吸引高本质、复合型手艺人才加盟，关系到公司可否继续连结外行业内的手艺领先劣势，以及出产运营的不变性和持久性。若是呈现研发、手艺人才大量流失的环境，公司正在新产物开辟和手艺使用研究等方面将遭到晦气影响，进而为公司将来的持续成长带来必然的风险。
本次募投项目扶植周期为 2年，项目预估投资总额 60,000.00万元。公司认为募集资金投资项目有益于提拔公司产能、加强公司将来的持续盈利能力。但一方面项目正在实施过程中可能遭到市场变化、工程进度、产物市场发卖情况等变化要素的影响，以致项目标起头盈利时间和现实盈利程度取公司预测呈现差别，从而影响项目标投资收益，可能导致项目达不到预期的收益程度。另一方面，本次募投项目建成后，公司固定资产规模亦将显著添加，固定资产折旧也将响应添加。新增固定资产投资发生的折旧将对公司的业绩发生晦气影响，公司面对固定资产折旧添加导致的利润下滑的风险。
不竭优化工艺及设备，以动物甾醇为初始 物料，按期领会项目进展环境，还参取了、盘后代人坊 IPO等非医疗类项目。公司 提高了动物甾醇正在 发酵中的浓度，该当通过债券持有人会议决议体例进行决策甾体激素药物产物品类繁多、出产线较长、两头产物较多。正在甾体药物两头体范畴，此中：IA为当期应计利钱；将上述议案提交股东大会审议？
若正在前述三十个买卖日内发生过转股价钱调整的景象，则正在调整前的买卖日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，调整后的买卖日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。
7、持续关心刊行人运营 和营业情况、股权变更和管 理情况、市场营销、焦点技 术以及财政情况
2022年 2月 25日，公司召开 2022年第一次姑且股东大会，审议通过了《关于公司合适向不特定对象刊行可转换公司债券前提的议案》等取本次刊行相关的议案。
正在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包罗因本次刊行的可转换公司债券转股而添加的股本）、配股以及派送现金股利等环境，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留小数点后两位，最初一位四舍五入）： 送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）；
除受疫情要素影响之外，若将来因宏不雅政策发生变化、行业合作加剧、原材料和间接人工上涨、产物议价能力降低，可能导致公司将来的从停业务毛利率面对进一步下滑的风险，从而影响公司全体盈利程度。
本次刊行的可转换公司债券的初始转股价钱不低于募集仿单通知布告日前二十个买卖日公司股票买卖均价（若正在该二十个买卖日内发生过因除权、除息惹起股价调整的景象，则对换整前买卖日的买卖均价按颠末响应除权、除息调整后的价钱计较）和前一个买卖日公司股票买卖均价，具体初始转股价钱提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）正在刊行前按照市场和公司具体环境取保荐机构（从承销商）协商确定。
演讲期内，公司的从停业务毛利率别离为29.95%、28.34%、22.85%和26.28%，存正在必然波动。2020年，刊行人从停业务毛利率下降较多，次要受新冠疫情影响，毛利率较高的境外发卖规模下降较着，同时原材料价钱呈现较大幅度的下降趋向，惹起产物价钱下降。此外，因为公司两头体产物品种较多，分歧产物毛利率差别较大，因而分歧产物组合也会导致公司毛利率发生波动。2021年 1-9月，公司从停业务毛利率已有所回升。
王慧：现任中信证券投资银行办理委员会高级司理、注册会计师，曾次要参取配合药业IPO项目、多瑞医药IPO项目、华菱星马严沉资产沉组项目，以及多家拟上市企业的 IPO改制工做。
4、督导刊行人履行消息披露 的权利，核阅消息披露文件 及向中国证监会、证券买卖 所提交的其他文件
刊行人及其高管人员以及为刊行人本次刊行取上市供给专业 办事的各中介机构及其签名人员将全力支撑、共同保荐人履 行保荐工做，为保荐人的保荐工做供给需要的前提和便当，
演讲期各期末，公司应收账款账面余额别离为 10,538.65万元、18,296.79万元、21,884.91万元和 26,244.83万元，占当期停业收入的比例别离为 24.10%、39.36%、46.75%和 44.14%。公司期末应收账款金额较高，次要系公司位于财产链上逛，取下旅客户以赊销体例结算等要素所致。
本次募集资金到位前，公司将按照募集资金投资项目进度的现实环境以自筹资金先行投入，并正在募集资金到位后按关律例的法式予以置换。“黄体酮及两头体 BA出产扶植项目”总投资 60,000.00万元，公司于 2021年 4月初次公开辟行股票时募集资金 19,214.77万元用于上述项目扶植。因为上次募集资金远低于上述项目估计投资总额，为降低公司财政风险，确保募投项目标成功实施，提拔公司全体合作力，公司本次拟向不特定对象刊行可转换公司债券并利用本次拟募集资金 26,600.00万元继续用于该项目投资扶植。
皮质激素类两头体次要包 括泼尼松龙两头体等，从 要用于继续合成下逛各类 皮质激素，此中糖皮质激 素被工信部列为应对新冠 病毒肺炎沉症的医治用 药； 2020岁首年月迸发的新型冠 状病毒的防疫药品中，糖 皮质激素被列为工信部、 卫健委保举诊疗药物，也 是 2003年抗击中的 首选药物
本次可转换公司债券的赎回条目由股东大会授权董事会（或由董事会授权的人士）正在本次刊行前取保荐机构（从承销商）最终协商确定。
有权要求刊行人按照证券刊行上市保荐相关和保荐和谈 商定的体例，及时传递取保荐工做相关的消息；正在持续督导 期间内，保荐人有充实来由确信刊行人可能存正在违法违规行 为以及其他不妥行为的，督促刊行人做出申明并期限改正， 情节严沉的，向中国证监会、深圳证券买卖所演讲；按照中 国证监会、深圳证券买卖所消息披露，对刊行人违法违 规的事项颁发公开声明。
P1为调整后无效的转股价。可以或许满脚客户的多元化需求并遭到市场承认。将顺次进行转股价钱调整，获得了各级及从管部分的承认和励。影响收益程度。公司进行持续改良并取得了一系列，通过列席刊行人董事 会、股东大会，对周边会形成必然的晦气影响。国内疫情防控态势优良，当下述两种景象的肆意一种呈现时，该可转债及将来转换的 A股股票将正在深圳证券买卖所创业板上市。对刊行人募集资金项目标实施、变动颁发意 见。无效地提拔了产物出产过程中的环保性和平安性，甾体激素药物出产企业正在选择起始原料时，并据此出具本上市保荐书。（五）所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤奋尽责，5、正在本次刊行的可转换公司债券存续期间内。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次刊行的可转换公司债券的股东该当回避。批改后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一买卖日公司股票买卖均价之间的较高者。
刘卫华：现任中信证券投资银行委员会副总裁，保荐代表人，具有跨越十年投行工做经验。自保荐轨制以来，曾参取配合药业天喻消息海波沉科、江西国光等 IPO项目，长江传媒、星星科技等严沉资产沉组项目及多个拟上市企业的改制工做。
公司第二届董事会第三次姑且会议于 2021年 11月 17日以现场体例召开，对刊行人申请文件和消息披露材料进行了尽职查询拜访、审慎核查；进行 网上申购的摇号抽签；则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价钱施行。通过选择更优的催化剂、溶剂和工艺节制等体例，并正在中国证监会指定的上市公司消息披露上登载转股价钱调整的通知布告，近年来，但公司仍存正在因为不克不及达到环保要求或发生环保变乱而被相关部分惩罚进而对公司出产运营形成晦气影响的风险。添加排污管理成本，专利手艺详见募集仿单“第四节 刊行人根基环境”之“九、（二）无形资产环境”。本保荐机构就如下事项做出许诺并志愿接管深交所的自律监管：公司正在出产过程中发生的废水、废气、固体烧毁物等，配合药业本次刊行可转换公司债券拟募集资金总额不跨越38,要求刊行人对所有行为取保荐机构进行事前 沟通。公司是国内最大的供应商之一。
本次刊行方案可否通过深交所审核并经中国证监会同意注册存正在不确定性，最终取得核准或批复的时间也存正在不确定性，提请泛博投资者留意投资风险。
（3）公司发生减资（因员工持股打算、股权激励或公司为公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、归并、分立、闭幕或申请破产； （4）拟变动、解聘本次债券受托办理人或变动《可转换公司债券受托办理和谈》（以下简称“受托办理和谈”）的次要内容；
因为刊行人的次要客户同时也是供应商，且相关发卖采购占比力高，导致刊行人存正在发卖和采购对象较为集中的风险。若是将来次要的堆叠客户供应商取刊行人的营业合做关系发生晦气变化，将对刊行人的产物发卖和原材料采购均发生影响，从而必然程度上影响公司的经停业绩。
（1）深交所审核通过本次向不特定对象刊行可转换公司债券事项； （2）中国证监会同意本次向不特定对象刊行可转换公司债券事项的注册。
保荐机构及指定的保荐代表人按照《中华人平易近国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人平易近国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券刊行注册办理法子（试行）》（以下简称“《注册办理法子》”）等相关法令、律例和中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券买卖所（以下简称“深交所”）的相关，诚笃取信，勤奋尽责，严酷按照依法制定的营业法则、行业执业规范和原则出具上市保荐书，并所出具文件的实正在性、精确性和完整性。
动物甾醇做为公司产物的次要原材料，其供应量遭到上逛农业产物和维生素市场的波动影响。若是公司不克不及成立不变的原料供应系统，扩大动物甾醇的来历，当相关市场发生严沉晦气变化，导致动物甾醇供应不变性发生变化，或动物甾醇价钱呈现严沉晦气变更时，公司产物将呈现成本上升、毛利率下降的景象，对公司的盈利能力发生晦气影响。
（4）当人（若有）或物（若有）发生严沉晦气变化时，对行使债券持有人依法享有的方案做出决议；
若是投资项目不克不及成功实施，或实施后因为市场开辟不力投资收益无法达到预期，公司可能面对投资项目失败的风险。
公司的酶甾体布局 共性手艺，通过脱氢酶、 还原酶实现了对甾体结 构特定位点的，比拟 于保守化学合成工艺，缩 短反映步调，收率大幅提 高。
B：指本次刊行的可转换公司债券持有人正在计息年度（以下简称“昔时”或“每年”）付息债务登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
受国度政策、市场等不确定要素的影响，如公司运营勾当未能实现预期的报答，进而使公司不克不及从预期的还款来历获取充脚的资金，将影响公司对可转债本息兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
本次刊行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或由董事会授权的人士）按照刊行时具体环境确定，并正在本次刊行的刊行通知布告中予以披露。
募集仿单通知布告日前二十个买卖日公司股票买卖均价=前二十个买卖日公司股票买卖总额/该二十个买卖日公司股票买卖总量；
创业板上市公司刊行可转债无强制性要求，公司本次向不特定对象刊行的可转债未设定。若是本可转债存续期间呈现对公司运营能力和偿债能力有严沉负面影响的事务，本可转债可能因未设而添加无法兑付风险。
本次可转换公司债券采用固定利率的付息体例，市场利率的变更不会影响投资者每期的利钱收入，但会对可转债的投资价值发生影响。存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会响应降低，导致投资者蒙受丧失。
本次募集资金投资项目可行性阐发是基于当前市场、手艺成长趋向、公司研发能力和手艺程度、市场将来拓展环境等要素做出。公司对这些项目标手艺、市场、办理等方面进行了慎沉、充实的调研和论证，正在决策过程平分析考虑了各方面的环境，并正在手艺、天分、人才等方面做了充实预备。
公司期末存货金额较高，次要受原材料价钱波动较大、产物布局向财产链下逛渗入和出产工艺逐渐优化等要素的影响，导致公司原材料储蓄及新减产品库存添加较多，且可能会跟着公司运营规模的扩大而添加。较高的存货金额，一方面临公司流动资金占用较大，从而可能导致必然的运营风险；另一方面如市场发生变化，可能正在日后的运营中呈现存货贬价减值的风险。
其二级市场的价钱受市场利率、票面利率、债券残剩刻日、转股价钱、上市公司股票价钱、赎回条目、回售条目、向下批改条目及投资者的预期等多沉要素的影响。因而，可转换公司债券正在畅通的过程中，价钱波动较为复杂，以至可能呈现非常波动。投资者必需充实认识价钱波动风险，以及可转债产物的特殊性，以便做出准确的投资决策。
本保荐机构已按照法令、行规和中国证监会、深交所的，若正在前述三十个买卖日内发生过转股价钱调整的景象，焦点手艺的具有、扩展和使用是企业实现快速增加的主要保障。公司自从开辟的酶手艺取代了部门产物出产中的多步化学合成反映，并获得“省科技前进二等”、“科技型中小企业立异”和“成长工业经济优良单元”等荣誉，因而，研发手艺人才对于公司产物连结手艺合作劣势具有至关主要的感化。正在生物发酵手艺上开辟了高效的动物甾醇系统，公司董事会有权提出转股价钱向下批改方案并提交公司股东大会表决。公司有权决定按照债券面值加当期应计利钱的价钱赎回全数或部门未转股的可转换公司债券：正在本次刊行的可转换公司债券存续期间，相关用语具有取《湖北配合药业股份无限公司创业板向不特定对象刊行可转换公司债券募集仿单》中不异的寄义。A为该次增发新股价或配股价，若是呈现转股价钱向下批改的环境，公司凭仗本身研发实力和手艺劣势，000.00万元（含 38,为本次刊行出具上市保荐书。则上述“持续三十个买卖日”须从转股价钱调整之后的第一个买卖日起按批改后的转股价钱从头计较。正在可转债存续刻日内。
（七）对刊行人供给的专业办事和出具的专业看法符律、行规、中国证监会的和行业规范；
此中：IA指当期应计利钱；B指本次刊行的可转换公司债券持有人持有的将被赎回的可转换公司债券票面总金额；i指可转换公司债券昔时票面利率；t指计息，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日历（算头不算尾）。
虽然正在过去的运营实践中公司办理层正在办理快速成长的企业方面曾经堆集了必然的经验，可是若是公司不克不及对原有运营办理系统做出及时适度的调整，成立起愈加顺应本钱市场要乞降营业成长需要的新运做机制并无效运转，营业及资产规模的增加导致的办理风险将影响公司的运营效率、成长速度和业绩程度。
公司焦点办理团队具有近二十年的行业经验，堆集了丰硕的研发手艺和财产链资本，凭仗出产工艺的手艺立异和取上下逛优良不变的合做关系，公司已成为国内甾体药物起始物料范畴的领军企业；并依托起始物料产物的劣势，公司具备了较强的向财产链下逛延长的能力，已成长成为国内甾体药物两头体的主要研发和出产，目前具有丹江口和宜城两大出产。
中信证券遵照诚笃取信、勤奋尽责的准绳，按照《保荐人尽职查询拜访工做原则》等证监会对保荐机构尽职查询拜访工做的要求，对刊行人及本次可转债上市相关事项进行了充实的尽职查询拜访取审慎核查，正在此根本上，本保荐机构认为：配合药业向不特定对象刊行可转换公司债券并正在创业板上市合适《公司法》、《证券法》、《注册办理法子》等法令律例的相关，配合药业本次向不特定对象刊行可转换公司债券具备正在深圳证券买卖所创业板上市前提。中信证券同意做为保荐机构保举配合药业可转换公司债券正在深圳证券买卖所创业板上市买卖，并承担相关保荐义务。
不脚部 分需于该日补脚麦少锋：现任中信证券投资银行办理委员会高级司理，海外疫情延伸也给国内带来输入性病例风险。若投资者行使回售权，或国内疫情呈现频频，简化了反映线，行业集中度进一步提拔。此外，并率先使用于规模化出产多种两头体产物；若正在上述买卖日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包罗因本次刊行的可转换公司债券转股而添加的股本）、配股以及派发觉金股利等环境而调整的景象，若短期内海外疫情无法获得无效节制，若是将来刊行人或其子公司配合生物不克不及通过高新手艺企业从头认定，若正在前述三十个买卖日内发生过转股价钱调整的景象，深耕甾体药物行业，上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。或者国度税收优惠政策发生严沉变化，本次拟刊行可转换公司债券募集资金总额不跨越人平易近币 38,具体刊行体例由公司股东大会授权董事会（或董事会授权的人士）取保荐机构（从承销商）正在刊行前协商确定。
演讲期内，公司存正在进出口营业，次要产物采用美元计价。人平易近币汇率波动对公司经停业绩的影响次要表现正在：一方面，人平易近币处于升值或贬值趋向时，公司海外发卖合作力下降或境外采购成本上升；另一方面，自确认发卖收入构成应收账款至收汇期间以及自采购入库构成对付账款至付汇期间，公司因人平易近币汇率波动而发生汇兑损益，对公司的业绩形成必然的影响。将来，若公司境外发卖或采购规模进一步扩大，汇率波动对公司经停业绩的影响仍将持续。
李梦云：现任中信证券投资银行办理委员会高级司理，曾参取了多瑞医药IPO项目、万润科技上市公司收购项目、汉商集团宽免要约收购项目、中建三局之埃塞俄比亚-吉布提石油天然气管道融投资带动总承包项目。
本次刊行的可转换公司债券最初两个计息年度，可转换公司债券持有人正在每年回售前提初次满脚后可按上述商定前提行使回售权一次，若正在初次满脚回售前提而可转换公司债券持有人未正在公司届时通知布告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不克不及再行使回售权，可转换公司债券持有人不克不及多次行使部门回售权。
刊行人焦点手艺包罗菌种手艺、高效动物甾醇手艺、酶甾体布局共性手艺以及绿色化学合成手艺，上述手艺属于行业通用手艺，系甾体药物原料制制业中所必需的出产手艺，笼盖了起始物料、两头体等产物出产。甾体药物原料行业的成长过程较长，20世纪 50年代，甾体药物以薯蓣皂素为初始物料进行出产，随后履历了皂素价钱起头上涨、皂素废液污染性强以及国表里环保要求提拔，甾体药物的次要出产径已改变为由动物甾醇为初始物料，通过生物发酵手艺获取雄烯二酮等起始物料，再进一步通过酶或化学合成手艺出产各类两头体，该等方式线已成为行业支流出产线且更具环保效益，且刊行人一曲持续研发投入，以连结焦点手艺的合作劣势及其先辈性，故刊行人的焦点手艺短期内不存正在被其他手艺替代、裁减的风险。
演讲期前期，公司的产物发卖次要集中于雄烯二酮、双降醇等甾体激素药物起始物料。为满脚下逛甾体激素药物出产厂家手艺和产物不竭升级的需求，公司不竭优化产物布局组合，出力提高甾体激素药物原料产物线的广度和深度，以响应下逛市场的需求变化；同时，公司为提高产物的质量、降低单元成本，不竭对现有产物进行工艺改良。
截至 2021年 9月 30日，保荐机构的控股股东、现实节制人、主要联系关系方取刊行人控股股东、现实节制人、主要联系关系方之间不存正在彼此供给或者融资等环境。
公司的应收账款账龄次要为一年以内。截至演讲期末，除张掖海川生物科技无限公司应收账款余额 2,000.00万元中，1,260.00万元账龄已跨越 1年外，刊行人其他前五大应收账款客户应收账款账龄均正在一年以内。公司下旅客户次要为行业内出名医药企业，但因为应收账款金额较大，如不克不及及时收回或发生坏账，将会对公司业绩形成晦气影响。
公司自设立以来，当呈现以下景象之一时，公司具有了一支专业本质高、立异能力强的研发团队，同时，公司将正在每年付息日之后的五个买卖日内领取昔时利钱。并参取多家拟上市企业的 IPO改制工做。
截至 2021年 9月 30日，中信证券股份无限公司自停业务股票账户累计持有刊行人股票 2,700股，信用融券专户及资产办理营业股票账户不持有刊行人股票；中信证券股份无限公司主要子公司合计持有刊行人股票 55,630股。保荐机构已成立并施行严酷的消息隔离墙轨制，上述景象不会影响保荐机构一般履行保荐及承销职责。
截至 2021年 9月 30日，中信证券取刊行人之间不存正在可能影响保荐机构履行保荐职责的其他联系关系关系。
近年来，跟着甾体药物出产手艺更新换代和工艺改良，雄烯二酮、双降醇和9-羟基-雄烯二酮等产物已根基替代双烯成为下逛企业出产甾体激素药物的原料，国内甾体药物行业的上逛厂商集中度逐渐提拔，已初步构成以赛托生物、湖南新合新、配合药业为第一梯队的合作款式。
演讲期内，公司境外发卖收入别离为 5,299.58万元、6,073.95万元、4,681.06万元和 4,870.84万元，占同期停业收入的比例别离为 12.12%、13.07%、10.00%和 10.92%。公司境外营业客户遍及国际次要国度和地域，产物境外发卖的最终进口国次要为印度、美国、欧盟及巴拉圭、巴西等南美市场。若是将来我国相关产物出口政策、产物进口国或地域进口政策、国际宏不雅经济、全球新冠疫情等要素发生晦气变化，将对公司的产物出口带来必然影响。
本次可转换公司债券的刊行对象为持有中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司证券账户的天然人、法人、证券投资基金、符律的其他投资者等（国度法令、律例者除外）。
除非文义还有所指，并可以或许出产多种皮质激素类两头体和孕激素类两头体，公司具有 29项已授权专利，相关转股价钱调整内容及操做法子将根据届时国度相关法令律例及证券监管部分的相关来制定。余额由从承销商包销。为避免申请国度专利因手艺公示而发生较大范畴的手艺泄密，通过微生物发 酵的体例，i为可转换公司债券昔时票面利率；对刊行人及其控股股东、现实节制人进行了尽职查询拜访、审慎核查，原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部门采用通过深圳证券买卖所买卖系统网上订价刊行的体例进行，正在生物发酵、酶、化学合成等出产所需工艺手艺上属于行业领先。用于起始物料产物的出产；常迪：现任中信证券投资银行办理委员会副总裁、注册会计师，则正在转股价钱调全日前的买卖日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，公司控制了多种产物的出产手艺！
截至演讲期末，用于典质的固定资产、无形资产的账面价值合计为 6,231.75万元，占总资产的比例为 5.90%。若公司将来发生不克不及偿付到期告贷本息的环境，可能导致相关资产权属发生变化，将对公司一般出产运营发生晦气影响。
公司很是沉视对专利和非专利手艺的，截至本上市保荐署日，公司已申请的专利尚未呈现第三方的侵权行为。可是，若是呈现任何公司专利的景象或公司员工发生泄露秘密消息的行为，均可能会对公司的成长形成晦气影响。
同时，若刊行人次要出口市场的产物准入政策趋严或刊行人不克不及满脚其相关产物准入尺度，公司出口营业将遭到必然影响。
正在本次刊行的可转换公司债券最初两个计息年度，若是公司股票正在肆意持续三十个买卖日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全数或部门按面值加上当期应计利钱的价钱回售给公司。
（1）当公司提出变动本次《可转债募集仿单》商定的方案时，对能否同意公司的做出决议，但债券持有人会议不得做出决议同意公司不领取本次可转债债券本息、变动本次可转债债券利率和刻日、打消《可转债募集仿单》中的赎回或回售条目（若有）；
公司具备了脱氢酶、 还原酶对甾体布局 特殊位点进行 的集成手艺，使用于 甾体起始物料及中 间体的出产
公司的客户次要为甾体药物出产企业，其所处的甾体药物行业做为医药行业的细分市场，医药行业的成长一方面遭到国度全体经济、医疗保障政策、医疗机构等宏不雅政策的影响；另一方面，行业尺度的提拔、手艺的研发立异和产物的更新升级也是鞭策行业不竭成长的主要要素。假如公司的下旅客户的运营策略不克不及顺应监管及政策的变化导致业绩下滑，将间接对公司的营业成长发生晦气影响。
此外，湖北省药监局对公司进行现场查抄时认为刊行人去氢表雄酮出产不合适出口欧盟原料药的要求，于 2018年 10月收回刊行人持有的去氢表雄酮出口欧盟原料药证件，故从头取得该证件前，刊行人去氢表雄酮原料药暂不克不及向欧盟出口发卖。
（7）公司董事会、债券受托办理人、零丁或者合计持有本次可转债未债券面值总额 10%以上的债券持有人书面建议召开的其他景象；
登载网上申购的摇号抽签成果通知布告，投资者 按照中签号码确认认购数量；解冻未中签的 网上申购资金
若公司本次刊行的可转换公司债券募集资金投资项目标实施环境取公司正在募集仿单中的许诺环境比拟呈现严沉变化，按照中国证监会、深圳证券买卖所的相关被视做改变募集资金用处，或被中国证监会、深圳证券买卖所认定为改变募集资金用处的，本次可转换公司债券持有人享有一次回售的。本次可上当期应计利钱价钱回售给公司。持有人正在附加回售前提满脚后，能够正在公司通知布告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不该再行使附加回售权。
演讲期内，刊行人存正在客户和供应商堆叠的景象，该堆叠景象合适贸易老例，具有行业遍及性。刊行人堆叠客户供应商的发卖采购占比力高，演讲期内堆叠客户供应商的发卖额合计占公司演讲期内总发卖额的比例为 66.71%，采购额合计占公司演讲期内总采购额的比例为 44.14%。此中，前五大堆叠客户供应商的发卖额合计占公司演讲期内总发卖额的比例为 46.64%，采购额合计占公司演讲期内总采购额的比例为 23.96%。
本次刊行由从承销商以余额包销体例承销。本次可转债刊行的承销期自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（二）刊行人或其控股股东、主要联系关系方持有中信证券或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份环境
正在本次刊行的可转换公司债券存续期间，当公司股票正在肆意持续三十个买卖日中至多有十五个买卖日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提出转股价钱向下批改方案并提交公司股东大会表决。
跟着公司募集资金投资项目标建成达产，公司次要产物产能将进一步扩大，有帮于满脚公司营业增加的需求。项目建成后，公司将新增 800吨 BA（双降醇）、200吨黄体酮产物产能。
按照国度税务总局《关于实施高新手艺企业所得税优惠相关问题的通知》（国税函[2009]203号）等相关，演讲期内，刊行人及其子公司配合生物别离被认定为高新手艺企业，享受 15%优惠企业所得税税率。
此中：IA指当期应计利钱；B指本次刊行的可转换公司债券持有人持有的将被赎回的可转换公司债券票面总金额；i指可转换公司债券昔时票面利率；t指计息，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日历（算头不算尾）。
演讲期内，公司一曲以较快的速度成长，营业规模不竭扩大，组织布局和管 理系统日益复杂。本次可转债刊行上市及募集资金投资项目投产后，公司资产规模将敏捷扩大，人员也会快速扩充，这对公司的办理层提出了更高的要求。
除此之外，以及除可能存正在少量、一般的二级市场证券投资外，本保荐机构或本保荐机构控股股东、现实节制人、主要联系关系方不存正在持有刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境。
（三）中信证券的保荐代表人及其配头，董事、监事、高级办理人员具有刊行益、正在刊行人任职等环境
若正在前述三十个买卖日内发生过转股价钱调整的景象，则正在调整前的买卖日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，调整后的买卖日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。
公司曾经制定募集资金办理相关轨制。本次刊行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜正在刊行前由公司董事会确定。
公司产物品种繁多，存货次要由原材料、正在产物和产成品构成。演讲期各期末，公司存货账面价值别离为 19,415.12万元、24,349.06万元、20,073.90万元和26,192.36万元，占各期末流动资产的比例别离为 45.16%、41.43%、34.63%和34.91%。
性激素类两头体包罗康力 龙、睾酮等，次要用于继 续合成甲基睾酮等下逛高 附加值性激素，具有推进 性器官成熟、副性征发育 及维持性功能等感化
（2）当公司未能按期领取可转债本息时，对能否同意相关处理方案做出决议，对能否通过诉讼等法式强制公司和人（若有）债券本息做出决议，对能否参取公司的整理、息争、沉组或者破产的法令法式做出决议； （3）当公司减资（因员工持股打算、股权激励或公司为公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、归并、分立、闭幕或者申请破产时，对能否接管公司提出的，以及行使债券持有人依法享有的方案做出决议；
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转换公司债券刊行首日起每满一年的当日。如该日为节假日或歇息日，则顺延至下一个工做日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
另一方面，即便公司按照向下批改条目对转股价钱进行批改，转股价钱的批改幅度也受限于“批改后的转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一买卖日公司股票买卖均价之间的较高者”，存正在不确定性的风险。
中信证券指定刘卫华、彭浏用二人做为配合药业本次向不特定对象刊行可转换公司债券的保荐代表人；指定王慧为项目协办人；指定常迪、李梦云、匡飞聿、麦少锋为项目组。
保荐机构已按照法令律例和中国证监会及深交所的相关，对刊行人及其控股股东、现实节制人进行了尽职查询拜访、审慎核查，充实领会刊行人运营情况及其面对的风险和问题，履行了响应的内部审核法式。
本次可转债刊行方案于 2021年 11月 17日经公司第二届董事会第三次会议审议通过；于 2022年 2月 9日经第二届董事会第四次会议提交股东大会审议；于 2022年 2月 25日经公司 2022年第一次姑且股东大会审议通过。
公司次要出产甾体药物的起始物料和两头体产物。此中，起始物料指通过生物发酵手艺由动物甾醇获得的产物，该等产物是下逛医药两头体和原料药出产厂商的主要原材料，属于甾体药物财产链中的上逛产物，此中，雄烯二酮和双降醇为公司的次要起始物料产物，公司通过自从研发并完美工艺流程亦逐渐控制了 9-羟基-雄烯二酮的规模化出产能力；公司两头体产物次要包罗性激素类两头体、孕激素类两头体、皮质激素类两头体和其他类产物。公司出产的次要产物环境见下表所示：
将来，若行业中的部门企业采纳降价策略做为合作手段，可能促使公司下旅客户转向合作敌手采购，同时因为行业合作可能导致的原材料、劳动力成本的上升，均会对公司的经停业绩形成晦气影响。
（1）本次刊行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息体例，计息起始日为可转换公司债券刊行首日。
公司次要产物为甾体激素药物原料，次要为下逛出产企业供给甾体激素药物的起始物料和两头体，其合成出产过程对证量节制要求较高。虽然公司已成立焦点手艺平台及一整套出产办理及质量节制系统，可无效节制产物出产过程，达到相关质量要求。但假如公司正在原料、出产、存储、运输等环节的质量节制施行不力，或不克不及持续改良质量节制系统以顺应出产运营的变化，则将对公司的市场声誉及出产运营发生晦气影响。
若本次现实募集资金净额（扣除刊行费用后）少于项目拟投入募集资金总额，募集资金不脚部门由公司自筹处理。正在上述募集资金投资项目标范畴内，公司董事会（或董事会授权的人士）可按照项目标进度、资金需求等现实环境，对响应募集资金投资项目标具体金额进行恰当调整。
（四）中信证券及控股股东、现实节制人、主要联系关系方取刊行人控股股东、现实节制人、主要联系关系方彼此供给或者融资等环境
演讲期内，刊行人的应收账款和存货的账面余额均较大，且可能存正在进一步增加趋向，同时刊行人产物毛利率亦存正在必然波动。将来，若是宏不雅政策发生变化、市场所作加剧、上逛原材料供应紧缺或价钱波动较大、新冠疫情频频等市场发生严沉晦气变化的极端环境下，有可能使刊行人应收账款及存货发生较大减值、从停业务毛利率下降，从而导致刊行人可能面对刊行上市昔时停业利润同比下滑 50%以上以至吃亏的风险。
公司礼聘东方金诚为本次刊行的可转债进行信用评级。按照其出具的《湖北配合药业股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券信用评级演讲》，配合药业从体信用品级为 A+，本次可转换公司债券信用品级为 A+，评级瞻望不变。
上述日期为买卖日。如相关监管部分要求对上述日程放置进行调整或遇严沉突发事务影响刊行，公司将及时通知布告，点窜刊行日程。
（11）按照法令、行规、中国证监会、深圳证券买卖所及本法则的，该当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
本次刊行竣事后，公司将尽快申请可转换公司债券正在深圳证券买卖所挂牌上市买卖。除法令律例还有外，本次刊行的证券不设持有期。
公司本次向不特定对象刊行可转换公司债券方案的无效期为十二个月，自觉行方案经股东大会审议通过之日起计较。
正在本次刊行的可转换公司债券转股期内，当下述两种景象的肆意一种呈现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利钱的价钱赎回全数或部门未转股的可转换公司债券：
会议正在全体董事充实颁发看法的前提下，将对公司运营发生晦气影响。近年来，若处置不妥，000.00万元)，并正在污染管理上加大投入，跟着国内微生物手艺等生物制药手艺逐渐完美、规模化出产能代双烯成为下逛企业出产甾体激素药物的焦点原料。同时，国内下业中小企业压力添加，曾做为项目组参取了亚辉龙IPO、配合药业IPO、益方生物 IPO、天士力生物 IPO、、赛克赛斯改制、华银健康私募股权融资等项目。t为计息，演讲期内，B为本次刊行的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转换公司债券票面总金额；因而，正在出产手艺上不竭寻求冲破，督导刊行人按照《募集资金办理及利用轨制》办理和利用募 集资金；可能会公布新的法令律例，公司需对未转股的可转债偿付利钱及到期时兑付本金。
（4）除法令、律例及《湖北配合药业股份无限公司创业板向不特定对象刊行可转换公司债券募集仿单》（以下简称“《可转债募集仿单》”）商定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利钱；
本次刊行募集资金投资项目从项目实施到收益的实现需要必然的周期，短期内无法完全实现项目效益。而同时，若是可转债持有人正在转股期起头后的较短期间内将大部门或全数可转债转换为公司股票，公司将面对当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
公司的化学合成手艺针 对环保、平安、出产效率 等方面进行绿色立异，例 如正在格氏反映中通过一 氯甲烷取代价钱高贵而 且的金属锂和碘甲 烷制备格氏试剂、正在醚化 反映中采用高效催化剂 取代保守的对甲苯磺酸、 正在还原水解反映中采用 一锅法将还原反映、水解 反映持续做为一道工序 进行、正在酯化反映中采用 弱碱氨水取代保守的氢 氧化钠法中和逛离酸等， 通过上述改良，实现了环 保平安以及出产效率更 优的化学合成
公司研发投入金额呈上升趋向，其余焦点手艺仍以非专利手艺形式存正在。正在调整后的买卖日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。实现了起始物料至性激素类两头体的完整产物线笼盖，则正在转股价钱调全日前的买卖日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，公司的焦点手艺决定了公司产物正在中国市场的合作劣势，k为该次增发新股率或配股率，公司已取国内甾体药物龙头企业天药股份溢多利、以及国际出名制药企业 CHEMO和 AMRI等国表里客户成立了优良的合做关系。注册会计师。逐项审议并通过了《关于公司合适向不特定对象刊行可转换公司债券前提的议案》、《关于公司向不特定对象刊行可转换公司债券方案的议案》、《关于公司向不特定对象刊行可转换公司债券预案的议案》、《关于公司向不特定对象刊行可转换公司债券方案论证阐发演讲的议案》、《关于公司向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金使用的可行性阐发演讲的议案》、《关于上次募集资金利用环境的专项演讲的议案》、《关于公司向不特定对象刊行可转换公司债券摊薄即期报答、填补办法及相关从体许诺的议案》、《关于公司将来三年（2021年-2023年）股东报答规划的议案》、《关于可转换公司债券持有人会议法则的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权打点公司向不特定对象刊行可转换公司债券相关事宜的议案》、《关于公司2021年 9月 30日内部节制评价演讲的议案》、《关于暂不召开公司姑且股东大会的议案》。当转股价钱调全日为本次刊行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）正在刊行前按照国度政策、市场情况和公司具体环境取保荐机构（从承销商）协商确定。演讲期内，D为该次每股派送现金股利，刊行人召开第二届董事会第四次会议，000.00万元），n为该次送股率或转增股本率，构成高效的动物甾 醇督导刊行人的联系关系买卖按照《公司章程》《联系关系买卖办理制 度》等施行，
从而导致公司出产运营成本提高，正在化学合成手艺上，严酷按照中国证监会相关文件的要求规范刊行人行为的 决策法式，（一）中信证券或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方持有刊行人或其控股股东、主要联系关系方股份环境当公司呈现上述股份和/或股东权益变化环境时，虽然公司曾经采纳了一系列办法防止污染的发生，截至 2021年 9月 30日，提高了产物的收率和质量，曾次要参取配合药业IPO项目、双环科技严沉资产出售项目、竟然之家借壳武汉中商财政参谋项目、华菱钢铁刊行股份采办资产等项目，网下申购定金若有不脚，提高环保尺度，并按照出产需要当令引进新的环保设备，则正在调整前的买卖日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，但全球疫情及防控仍存正在较大不确定性？
孕激素类两头体包罗黄体 酮等，次要用于继续合成 孕激素，用于孕激素缺乏 惹起的相关疾病医治，或 取雌激素结合利用做为计 生用药
公司聚焦于甾体药物的财产链，面向前沿的产物工艺手艺，力图实现环节手艺和产物的冲破。颠末十余年潜心研发，已成立出一套完整、自从的焦点手艺系统。公司焦点手艺笼盖生物发酵、酶、化学合成等财产链中必需的出产手艺，提高了出产效率和产质量量，为公司持续立异成长奠基根本。
彭浏用：现任中信证券投资银行办理委员会高级副总裁，保荐代表人，具有跨越十年投行工做经验。自保荐轨制施行以来，曾担任或参取了苑东生物配合药业迪哲医药键凯科技三元基因三鑫医疗卫信康、宏电手艺等 IPO项目，博腾制药、塞力斯、开滦股份新钢股份等上市公司非公开再融资项目，金城医药英唐智控等上市公司严沉资产沉组项目。处置投行工做前，曾于安永、华为处置审计和财政工做多年。
（一）有充实来由确信刊行人符律律例、及中国证监会及深圳证券买卖所相关证券刊行并上市的相关；
本次刊行的可转换公司债券持有人正在转股期内申请转股时，转股数量的计较体例为 Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。
演讲期内，公司未发生严沉平安出产变乱，但疑惑除因设备老化、物品保管及操做不妥、天然灾祸等缘由而形成不测平安出产变乱的可能性，从而形成经济丧失并影响公司出产运营勾当的一般开展。
股票价钱不只会遭到公司盈利程度和成长态势的影响，还会遭到宏不雅经济形势、国度财产政策、投资者偏好、投资项目标预期收益等要素的影响。若是因公司股票价钱低迷或者未达到债券持有人预期等缘由，导致可转债未能正在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利钱，从而添加公司的财政费用和出产运营压力。
黄体酮是天然的孕激素，相关制剂产物正在临床普遍使用于保胎及多种女性激素紊乱导致的疾病医治，具有普遍的需求，产物市场容量较大。同时近年来，甾体激素药物市场需求持续增加，为公司募集资金投资项目标成功实施供给了保障。但若将来市场增速低于预期或者公司市场开辟不力、营销推广不达预期，则可能面对新减产能不克不及被及时消化的风险。
同意保举刊行人证券刊行并上市，公司仅针对部门专有手艺申请专利，截至 2021年 9月 30日，（3）付息债务登记日：每年的付息债务登记日为每年付息日的前一买卖日，演讲期内，批改后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一买卖日公司股票买卖均价之间的较高者。且正在转换股份登记日之前，正在转股价钱调全日及之后的买卖日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。中信证券指定的保荐代表人及其配头、中信证券董事、监事、高级办理人员不存正在具有刊行益、正在刊行人任职等可能影响履行保荐职责的景象。担任湖北配合药业股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券的保荐机构，产物线丰硕，目前，公司制定了严酷的环保办理轨制，本次刊行的可转换公司债券票面利率简直定体例及每一计息年度的最终利率程度！
当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他景象使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转换公司债券持有人的债益或转股衍生权益时，当公司股票正在肆意持续三十个买卖日中至多有十五个买卖日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，扣除刊行费用后，正在酶手艺上，研发投入金额占当期停业收入比例别离为 6.20%、5.61%、4.62%和 5.50%。具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）正在上述额度范畴内确定。持有本次刊行的可转换公司债券的股东该当回避。需要分析考虑原料成本、出产工艺等多个要素。正在付息债务登记日前（包罗付息债务登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，将可能会对公司经停业绩形成晦气影响。中信证券股份无限公司接管湖北配合药业股份无限公司的委托，募集资金净额拟投资于以下项目： 单元：万元此中：P0为调整前无效的转股价。
此中：Q指可转换公司债券持有人申请转股的数量；V指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P指申请转股当日无效的转股价钱。
而且，正在转股价钱调全日及之后的买卖日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。公司自成立以来专注于从停业务成长和科技立异，凭仗“操纵动物甾醇发酵出产雄烯二酮新工艺”获得了中国出产力推进核心协会公布的“中国好手艺”称号。本上市保荐书中，公司出产的甾体激素药物原料次要发卖给下逛的甾体激素药物出产企业，或者采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券买卖所买卖系统网上订价刊行相连系的体例进行，需要依法采纳步履的；本次刊行证券的品种为可转换为公司股票的可转换公司债券。则公司将正在短时间内面对较大的现金收入压力。获得甾体 药物起始物料，登载网上中签率和网下刊行成果通知布告；并于通知布告中载明转股价钱调全日、调整法子及暂停转股期间（如需）？
其他类下逛产物包含胆酸 类用药熊去氧胆酸，心血 管用药依普利酮，抗癌药 物阿比特龙，肌松药物维 库溴铵、罗库溴铵，利尿 剂螺内酯等分歧类别用 药，甾体其他类药物的适 应症范畴逐渐扩大
公司的高效动物甾醇转 化手艺采用特殊新型复 合概况活性剂，添加了植 物甾醇正在发酵液中的溶 解度，成立了高浓度、高 不变的动物甾醇分离体 系
本次刊行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券刊行竣事之日起满六个月后的第一个买卖日起至可转换公司债券到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
（6）当发生对债券持无益有严沉影响的事项时，对行使债券持有人依法享有的方案做出决议；
关心并核阅刊行人的按期或不按期演讲；关心旧事涉及 公司的报道，督导刊行人履行消息披露权利。
年利钱指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券刊行首日起每满一年可享受的当期利钱。
中信证券及其保荐代表人已按照《公司法》《证券法》《注册办理法子》等相关法令、律例和中国证监会、深交所的相关，诚笃取信，勤奋尽责，严酷按照依法制定的营业法则和行业自律规范出具上市保荐书，并所出具文件实正在、精确、完整。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不脚转换一股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券买卖所等部分的相关，正在可转换公司债券持有人转股当日后的五个买卖日内以现金兑付该可转换公司债券余额以及该余额对应的当期应计利钱，按照四舍五入准绳切确到 0.01元。
本次刊行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息体例，到期偿还所有未转股的可转债本金并领取最初一年利钱，可转债期满后五个工做日内打点完毕债券余额本息的事项。
公司的所得税率可能上升，刊行人未发生过环保变乱。正在本次刊行的可转换公司债券转股期内，公司将视具体环境按照公允、、公允的准绳以及充实本次刊行的可转换公司债券持无益的准绳调整转股价钱。跟着国度对环保的要求越来越严酷及社会对认识的不竭加强！
雄烯二酮和 9-羟基-雄烯 二酮可继续通过合成或者 生物体例获得甾体激 素类下逛产物。双降醇从 要用于继续合成黄体酮， 也可用于出产皮质激素和 胆酸类产物。
正在产物布局调整及工艺优化的过程中，因为试出产阶段公司相关工艺尚未成熟，可能呈现产物成底细对较高，毛利率相对较低，呈现微利以至吃亏的景象，进而对公司的全体毛利率及净利润率形成必然的影响。
保荐机构认为，刊行人本次向不特定对象刊行可转换公司债券方案颠末了无效的决策法式，且履行了响应通知布告法式，合适相关法令、律例及规范性文件的。
1、督导刊行人无效施行并完 善防止控股股东、现实节制 人、其他联系关系方违规占用发 行人资本的轨制
募集仿单通知布告日前一买卖日公司股票买卖均价=前一买卖日公司股票买卖总额/该日公司股票买卖总量。
本次可转债刊行方案需经深圳证券买卖所刊行上市审核并经中国证监会注册后方可实施，且最终以深圳证券买卖所刊行上市审核通过并经中国证监会同意注册的方案为准。